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- 1、为什么可以用永续债券到期收益率近似计算息票债券到期收益率?
- 2、简述债券到期收益率、当期收益率、票面利率三者之间的关系。
- 3、到期收益率和即期收益率的区别
- 4、到期收益率和当期收益率的区别
- 5、到期收益率怎么算
- 6、到期收益率公式？
为什么可以用永续债券到期收益率近似计算息票债券到期收益率?
原因在于永续债券和息票债券都是债券市场中常见的债权工具。而它们的区别主要在于永续债不会到期，没有本金偿还，只支付固定金额的利息。因此，永续债券的到期收益率等于其年度付息金额除以当前债券价格。而对于息票债券，其到期收益率则需要考虑到债券的到期日和本金偿还问题。但是，如果这些因素对于某个特定的息票债券来说并不重要，那么可以使用类似的方法来计算其到期收益率，从而进行比较或分析。这种方法的精确程度取决于各种因素的影响大小和相互关系。简述债券到期收益率、当期收益率、票面利率三者之间的关系。
【答案】：用到期收益率来衡量债券的收益能力，不仅考虑了债券的利息收入，而且还考虑了利息的再投资收益，比当期收益率指标科学。并且通过计算可以得出以下结论：当购买价格等于面值时，到期收益率=当期收益率=票面利率；当购买价格低于面值时，到期收益率≥当期收益率≥票面利率；当购买价格高于面值时，到期收益率≤当期收益率≤票面利率。到期收益率和即期收益率的区别
即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称，在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息债券，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的债券每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为债券发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少？因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。
到期收益率和当期收益率的区别
1、性质不同：当期收益率是利息收入所产生的收益。到期收益是将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、收益利率不同：当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。到期收益率是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。
3、计算公式不同：当期收益率公式是ic=当期收益率，Pb=息票债券的价格，C = 年息票利息。到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。
扩展资料：
到期收益率注意事项：
1、到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
2、计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数通常采用实际天数/实际天数法、实际天数/365法、30/360法等三种标准。
3、我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是实际天数/365的计算方法。近来，随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。
4、中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为实际天数/实际天数。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。
参考资料来源：百度百科-到期收益率
参考资料来源：百度百科-当期收益率
到期收益率怎么算
到期收益率法的计算公式：到期收益率=[每年利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]购买价x100%。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
到期收益率公式？
到期收益率是指投资者获取到期收益的年化利率。在投资领域中，了解和计算到期收益率对于投资决策和资产定价非常重要。那么，到期收益率公式是什么呢？本文将从多个角度分析到期收益率公式的含义、应用和计算方法。
首先，要理解到期收益率公式，我们需要了解到期收益率的定义。到期收益率是指投资者购买债券等有固定期限的金融资产后，按照其到期日本金和利息收益计算得到的年化利率。这意味着到期收益率公式可以帮助投资者在投资债券等金融资产时，评估其预期收益和风险。
到期收益率公式可以根据不同的金融资产而有所不同。我们以简单债券为例，简单债券是一种载明债务人应偿还本金和利息的有价证券。其到期收益率公式可以用以下公式表示：到期收益率=每年债券利息/债券购买价格。
通过这个公式，我们可以将债券的每年利息与其购买价格进行比较，从而计算出投资债券预期能够获得的年化收益。这个公式对于投资者来说非常有用，可以帮助他们评估不同债券的收益率，并作出相应的投资决策。
但是需要注意的是，简单债券的到期收益率公式只适用于固定利率债券。对于其他类型的债券，如浮动利率债券和零息债券，到期收益率公式可能会有所不同。此外，到期收益率公式还受到债券到期日、无风险利率和债券市场价格等因素的影响。因此，在实际应用中，我们需要结合具体情况综合考虑各种因素，计算出更准确的到期收益率。
除了债券，到期收益率公式还可以应用于其他金融资产，如存款、期权和股票等。在存款中，到期收益率可用于计算存款的年化利率，帮助投资者评估存款的收益。在期权中，到期收益率可以帮助投资者评估期权交易的收益和风险。在股票中，到期收益率公式可以用于计算股票收益率，帮助投资者评估股票的投资价值。
综上所述，到期收益率公式在投资领域中起着重要的作用。通过到期收益率公式，投资者可以评估不同金融资产的预期收益和风险，作出相应的投资决策。然而，需要注意的是，到期收益率公式并非适用于所有金融资产，而且在实际应用中需要考虑多种因素。因此，在使用到期收益率公式进行投资分析时，投资者应充分了解其适用范围和限制，并结合实际情况进行综合考虑。
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